2026 рік у фінтеху це не про нові ідеї, а про те, як старі ідеї перетворюються на операційні зобов’язання. Штучний інтелект (ШІ) перестає бути допоміжним інструментом, регулювання більше не чекає на етап після зростання, а зростання ринків все менше нагадує єдину загальну історію.
Артем Ляшанов, підприємець, який працює у фінтеху, інвестор та експерт із платіжних рішень, аналізує те, які з цих зсувів найбільше впливають на операційну модель компаній. Ці тенденції також фіксує огляд фінтех-трендів 2026 року.
ШІ переходить з допоміжної функції в операційний рівень
«Констатувати, що фінтех-компанії використовують більше ШІ, не найцікавіше спостереження. Значно важливіше питання, куди саме ШІ допускають усередині фінансових процесів і під яким контролем», каже Артем Ляшанов.
За його оцінкою, ШІ зараз реально впроваджують у:
- Перевірку онбордингу клієнтів;
- Підтримку транзакційного моніторингу;
- Звірку та внутрішній QA;
- Виявлення шахрайства.
Він також звертає увагу на менш комфортну сторону теми:
ШІ однаково допомагає і захисникам, і атакуючим. Тому ШІ у фінтеху це вже не тільки тема ефективності, це тема систем контролю, тісно пов’язана з інструментами AML та KYC.
Embedded finance виходить з легкої фази
Раніше embedded finance описували переважно через картки та checkout-кредитування. За словами Ляшанова, наступна фаза набагато складніша.
Ключові питання зараз інші: чи справді платежі, кредитування та інвестиції зливаються в єдині екосистеми, чи спеціалізація досі перемагає? Чи справді супераппи портативні між ринками, чи вони залишаються глибоко регіональними явищами?.
Тенденції, які він відзначає:
- Рayroll-платформи додають казначейські функції;
- SaaS-платформи продовжують затягувати платіжні потоки всередину продукту;
- Е-commerce та платформений фінтех дедалі більше стирають межу між софтом і кредитом.
«Індія це гарне нагадування, що значна частина того, що називають необанкінгом, досі працює через структури банків-партнерів, а не через окремі цифрові банківські ліцензії. Тому питання варто ставити не через хайп, а через архітектуру продукту», додає Артем Ляшанов.
Регулювання перетворюється на технічну інфраструктуру
Мало сказати, що регулювання стає жорсткішим. Важливіше інше, воно стає більш операційним, структурованим і залежним від даних. Він виділяє кілька рамок, які формують 2026 рік у Європі та Британії:
- PSD3/PSR це модернізація платіжних правил, антифрод-контролів та ринкової структури;
- DORA це операційна стійкість, управління інцидентами та нагляд за ІКТ-постачальниками в центрі операційної моделі;
- PS26/2 (Велика Британія) це уніфікована звітність з операційних інцидентів і суттєвих взаємодій із третіми сторонами.
«Коли звітність, нагляд за аутсорсингом та вимоги до стійкості стають настільки структурованими, розрізнені таблиці й ситуативне картування контролів перестають бути достатніми для амбітних компаній. Управління саме по собі стає технічною інфраструктурою», підсумовує Артем Ляшанов.
Мультиюрисдикційна стратегія стає більш продуманою
Кілька років тому фінтех-компанія могла далеко просунутися з однією ліцензією, одним банком-спонсором і приблизним уявленням про майбутнє розширення. Цю модель стає дедалі важче захищати.
За його словами, серйозним операторам потрібна регуляторна архітектура:
- Де закріпитися юридично;
- Де дублювати можливості;
- Як знизити залежність від одного партнера чи однієї юрисдикції;
- Як побудувати стек, що витримає платежі, онбординг, звірку, звітність і клієнтські операції одразу в кількох ринках.
Реальний диференціатор це вже не сам факт наявності ліцензії, а здатність перетворити ліцензування на робочу операційну модель. У 2026 році мультиюрисдикційне зростання це радше хедж проти концентраційного ризику, ніж просто ознака амбіцій.
Ринки зростання
«Сказати, що Африка та Латинська Америка важливі для фінтеху, правда, але вже малоінформативна. Значно корисніше питання: який саме тип зростання відбувається, за яких регуляторних умов і в яких країнах конкретно», пояснює Артем Ляшанов.
Він виокремлює три регіони з різною динамікою:
- Африка. Зрілість мобільних грошей, транскордонні платежі, вибіркове розширення за межі топових хабів; варто стежити за економікою фроду, якістю ліцензування та готовністю банків відкриватися;
- Латинська Америка. Швидкі платежі, масштаб цифрових платежів, альтернативні кредитні шари. Ключові ризики це волатильність валютного курсу та якість кредитного андерайтингу;
- Південно-Східна Азія. Екосистеми супераппів, віртуальні банки, партнерський цифровий банкінг; головний виклик це фрагментоване регулювання і темп ліцензування.
Це вже не єдина історія зростання ринків, що розвиваються це кілька паралельних регуляторних експериментів з різними наслідками для платформеного фінтеху, додає він.
Кібербезпека перетворюється на гонку адаптивних систем
«Кібербезпеку у фінтеху раніше обговорювали як оборонну необхідність. Зараз це стратегічна гонка», каже Артем Ляшанов.
Він звертає увагу на симетрію процесу:
- Атакуючі використовують кращу автоматизацію, синтетичні особи та дедалі переконливіші техніки імперсонації;
- Захисники так само нарощують автоматизацію, ухвалення рішень та адаптивні інструменти протидії фроду.
Тема стійкості до обчислень поки не є щоденною проблемою для більшості фінтех-компаній, але вона вже вийшла з суто теоретичної площини. Тому найкраще підготовленими виявляться ті компанії, які розглядають стійкість, криптографічну гнучкість, залежність від постачальників, антифрод-інструменти та управління ШІ як частини однієї операційної системи.